Terzo capitolo della saga di Paranormal Activity, è un prequel che racconta l'infanzia di Katie e Kristi e di come sono entrate in contatto con il terribile demone... Il film si svolge nel 1988, quando la madre delle due sorelle si è riaccompagnata con un uomo, che adora le bambine e con le quali ha un ottimo rapporto. Lui, sia per professione che per passione, usa i VHS, facendo video nei matrimoni, ed inizia a piazzare telecamere nella casa, perché ha iniziato ad avvertire strani rumori. Kristi ha, come molte bambine, un amico immaginario, che si capirà essere l'entità che le perseguiterà per tutta l'infanzia e per la vita futura.